5月(yuè)12日(rì)晚间，根据美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露，国内千亿(yì)私(sī)募景(jǐng)林资产递交了截至2023年3月31日的第一季(jì)度持仓报告（13F）。

　　景林资(zī)产(chǎn)是国内(nèi)管理超千亿元人民币(bì)的对冲基金机构，亦(yì)是内地少(shǎo)有的(de)进行大手笔持有(yǒu)美(měi)股的买方机(jī)构之一，景林的动向受到了市场广泛的(de)关注。

　　1

　　千亿(yì)私募景林资产持(chí)仓曝光

　　报(bào)告期内，景林资产整体持仓规模小幅(fú)提升至17.29亿美元，折(zhé)合人(rén)民币120.2亿元，相较于2022年四(sì)季度的16.29亿美元规模，环比增幅6.14％。

　　数据(jù)显示，截止(zhǐ)2023年(nián)一季(jì)度末，景林(lín)资(zī)产在美股市(shì)场持有34家(jiā)上市公司的股票(piào)。其中，前十大持(chí)仓标(biāo)的(de)在总市值中(zhōng)的占(zhàn)比下降到77.89％，上(shàng)季度(dù)这一(yī)数据为82.33％。

　　一季(jì)度(dù)，景(jǐng)林共建仓5只股(gǔ)票(piào)，分别(bié)为英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺、好未来、booking。清仓和减(jiǎn)持方面，景(jǐng)林资产一季度前五大卖出(chū)标的包括：京东、满帮(bāng)、贝(bèi)壳、雾芯科技(jì)、拼多多。

　　吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西g>景(jǐng)林(lín)资产美股(gǔ)持仓(cāng)前十大重仓(cāng)股分别为：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英(yīng)伟达(dá)、微软、BOSS直聘(pìn)、360数(shù)科。

　　景林美股头号重(zhòng)仓股依旧(jiù)是拼多多，与上季(jì)度对比，景林资产减仓了133.85万股，较(jiào)上季度持仓数量下(xià)降24％。

　　此(cǐ)前，景林连(lián)续三个季度增持拼多多(duō)。2022年二季(jì)度增持拼多多24.02万(wàn)股，三季(jì)度增持123.39万(wàn)股，四季度则增持233.75万(wàn)股(gǔ)，一次比一次猛。拼多(duō)多也不负众望(wàng)，从股价表现看，拼(pīn)多多去年二、三、四季度分别(bié)上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然(rán)而(ér)，拼多多(duō)的上(shàng)涨势(shì)头在今年2月初便(biàn)戛然而止了，景林资(zī)产在此前“越跌越买(mǎi)”的策略奏效(xiào)后，或许在股价(jià)“掉头(tóu)”之际进行(xíng)了止盈(yíng)操(cāo)作。？？？

　　此外，一(yī)季度景林新(xīn)建仓的英伟达(dá)，空降前十大重仓股第七(qī)位，一口气买入(rù)32.53万股，一季度末(mò)持仓市(shì)值为(wèi)0.9亿元。截止至5月12日(rì)，今年以来英伟达(dá)累(lèi)计上涨(zhǎng)93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极布(bù)局教育股，与高毅“唱(chàng)反调(diào)”

　　一(yī)季度，景(jǐng)林(lín)资(zī)产在美股的(de)操作(zuò)中，最为(wèi)亮眼的当属重点加仓(cāng)教育股。

　　数据显示，截至今(jīn)年一季(jì)度末(mò)，景林(lín)资(zī)产(chǎn)持有新东方430万股，环比去(qù)年(nián)底加(jiā)仓368.8万股(gǔ)，期末持(chí)股市值超1.6亿美元，一跃成为景林资产的第二大重仓股。与此同时，景(jǐng)林(lín)资产一季度还建(jiàn)仓了好(hǎo)未(wèi)来，期末(mò)持股数量(liàng)达224.6万股。

　　今年以来(lái)，上述两只教育(yù)个股股价均处于震荡态势，并无太多亮眼表现。

　　景林资产认为，从全(quán)行业来看，不同年龄层的用(yòng)户对“教(jiào)育”的(de)需求依(yī)然旺盛，除了应对(duì)考试，还包括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力挖掘(jué)、提升综(zōng)合(hé)能力等(děng)。双减政策推行之后(hòu)，目(mù)前行(xíng)业政策环境(jìng)趋于稳定(dìng)，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓(huǎn)，对于存量(liàng)公司有利(lì)。

　　“从(cóng)行(xíng)业龙头(tóu)公司本身来说，凭(píng)借多(duō)年积累的(de)口碑和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之外的(de)教(jiào)育(yù)领(lǐng)域业务(wù)基础扎实(shí)，原有的留学(xué)等(děng)业务恢复增(zēng)长，同(tóng)时素质教育、直播(bō)电商业务等新业务成为新(xīn)的(de)增长驱动力。且公(gōng)司(sī)的利润和现(xiàn)金流稳中转好(hǎo)，同时账上资金充足，当时的(de)估值下有(yǒu)足够(gòu)的安全边际。在过去几个季度的(de)财报(bào)中，我们看到(dào)了相(xiāng)关的(de)积极信号。”景林资产表示。

　　值得一提的是，高毅资产(chǎn)对于教育领域也颇为看(kàn)好，但是标的选择(zé)似乎与景林资产存在(zài)分(fēn)歧。

　　美(měi)国证券交易(yì)委(wěi)员会公开资料(liào)显示，截至今年(nián)一季度末，高毅资产持有新(xīn)东方24.4万(wàn)股，相比(bǐ)于去(qù)年底(dǐ)减仓超10万股，减仓(cāng)比例(lì)接(jiē)近三成。而一季度高毅资产大举买入近156万(wàn)股好未(wèi)来(lái)，相比于去年底增持幅度(dù)达112％。

　　3吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西

　　但(dàn)斌深夜难眠(mián)，炮轰市场投机(jī)之风

　　自五一节(jié)过后，传(chuán)媒(méi)、游戏板块成为(wèi)资(zī)金炒(chǎo)作AI的重(zhòng)点方向，中特估支线也由暗转明，晋升市场第二大主线(xiàn)。

　　可好景不(bù)长，本周中特(tè)估(gū)仅(jǐ吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西n)热闹了一(yī)两天(tiān)，随后便开(kāi)始持续下跌，传媒、游(yóu)戏板块更是大幅杀跌，高位股接(jiē)连跳水。

　　（本文内容为客观数(shù)据信息罗列，不构成任何投资(zī)建议）

　　此前连续24个(gè)交(jiāo)易日(rì)成交额超万亿元(yuán)阶段纪录，在本周遭遇(yù)终(zhōng)结。周三(sān)时，市场(chǎng)成交(jiāo)量尚且保(bǎo)持(chí)在1.2万(wàn)亿水(shuǐ)平，周四便陡然(rán)跌破万亿，5月11日和5月12日成交额连续两日萎缩，分别为8973.19亿元和8495.91亿(yì)元(yuán)，沪(hù)深两市陷入缩量震荡阶(jiē)段。

　　面对市场的急(jí)剧降温，市场观点认为，主(zhǔ)要(yào)原因(yīn)是5月11日晚间发布的金融数据大(dà)幅低于预期。

　　据国盛(shèng)证(zhèng)券，4月新增信贷7188亿元，虽然同比(bǐ)多(duō)增(zēng)734亿元(yuán)，但是(shì)考虑到去年4月基数(shù)的异常，因而(ér)与往(wǎng)年相比(bǐ)，今(jīn)年4月信贷则是明(míng)显跌落，而(ér)今年4月(yuè)信贷(dài)低(dī)于2021年同期7512亿元(yuán)。居(jū)民贷(dài)款回落再度成为信贷回落(luò)的主要(yào)原(yuán)因。而(ér)企业(yè)中(zhōng)长期贷款继续保(bǎo)持(chí)同比多(duō)增(zēng)，4月同比多增(zēng)4017亿(yì)元至6669亿(yì)元。信(xìn)贷(dài)下(xià)滑带动社融(róng)增速(sù)回落，4月(yuè)新(xīn)增社(shè)融1.22万亿，与2021年4月相比(bǐ)，今年4月(yuè)同比(bǐ)少增6370亿元。

　　署名光大证券的(de)点评称，4月下旬票据利率先下后上，并不(bù)意味着贷款好转了，主要(yào)因(yīn)为今年国股(gǔ)行(xíng)NIM和(hé)营收压力(lì)很大，一直在压降票据(jù)等(děng)低效资产，对分行收票(piào)额度控制很严。4月前两旬已经(jīng)收(shōu)了(le)很多(duō)票，后面(miàn)改(gǎi)用其他贷款来冲(chōng)。5月上旬票据已经快(kuài)要接(jiē)近零(líng)利率(lǜ)了，信贷再度(dù)出现深度负(fù)增长(zhǎng)，这是4月(yuè)信贷斜率过(guò)于陡峭(qiào)化(huà)产生的后果，5月份的(de)贷款可能仍然不(bù)太乐观。

　　在这(zhè)种背景之下，市场要想好起来，必然要让大家(jiā)看(kàn)到宽信用的信(xìn)号出现，而这可能还需(xū)要一定的(de)时间(jiān)。

　　当前市场存(cún)量(liàng)资金博弈的背景不改(gǎi)，而两大主线人工智能(néng)和中(zhōng)特估，今年(nián)已然累计不小的涨(zhǎng)幅(fú)。中特估这边，本(běn)月还有多只(zhǐ)央企ETF等待进场，而人工(gōng)智能这边，在未有增量资(zī)金进场的(de)情况之(zhī)下，再(zài)想继续向上，压(yā)力不小。

　　本周大跌之后，但斌更是罕见(jiàn)的(de)在深夜(yè)抒发(fā)感(gǎn)想。大谈公募基金(jīn)经理(lǐ)的难处，在业绩和投资信仰(yǎng)之(zhī)间(jiān)无法两(liǎng)全。紧(jǐn)接(jiē)着，炮轰当下市场投机之风大(dà)盛(shèng)，认(rèn)为当下市场交易(yì)机制应(yīng)要有所(suǒ)改变。

　　相信，这不仅仅只是(shì)但总一个(gè)人的心声。

　　今年以(yǐ)来，市(shì)场看(kàn)着红红火火，但很多投资(zī)者(zhě)都是“买(mǎi)在3000点，套在3400点”。公(gōng)募基(jī)金经(jīng)理更是有苦难言，市场上大热的人工智能，游资炒作的“星辰大(dà)海”，根本不符合他们的(de)机构审美。直白点(diǎn)说，市场根(gēn)本(běn)就是(shì)绕着公募持仓在涨(zhǎng)。

　　大(dà)家都是有苦难言.......

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 吃完布洛芬不能吃什么，吃完布洛芬不可以吃的东西